Доступність фінансових ресурсів для українського бізнесу

Для українського бізнесу відкриті численні інструменти кредитного, грантового фінансування та немонетарної підтримки. Водночас складнощі при їх залученні суттєво обмежують їхній позитивний вплив на українську економіку.

Оціночний річний обсяг доступних для бізнесу програм фінансування становить 341 млрд грн. З цієї суми банківське фінансування становить 72,6% (у тому числі за програмою «Доступні кредити 5-7-9» – 29,6%, інше кредитування в національній валюті – 30,3%, кредитування в іноземній валюті – 12,7%). Іншими доступними опціями є кредити та гранти міжнародних організацій (12,8%), фінансовий лізинг (8,0%), державні та регіональні програми підтримки (4,7%), кредити та гранти фінансових компаній, підприємств та організацій (1,9%).

Банківське кредитування залишається беззаперечним лідером за обсягами наданого фінансування. 70% усіх банківських кредитів, виданих юридичним особам, сконцентровані у трьох секторах: торгівлі (39%), переробній промисловості (16%) та сільському господарстві (15%). Основою кредитування бізнесу в національній валюті є державна програма «Доступні кредити 5-7-9», кредити за якою сягають 40% гривневого корпоративного портфеля та майже 50% – у нових виданих кредитах. Надалі ця частка може зменшуватися через нещодавні зміни умов участі у програмі та зменшення її переваги над звичайним кредитуванням в національній валюті.

Ключові рекомендації:

• Державним органам – створити повнофункціональний механізм страхування воєнних ризиків, опублікувати Стратегію зменшення NPL, пом’якшувати обмеження з виплати наявного зовнішнього боргу в рамках валютної лібералізації, забезпечити фокусування програми пільгового кредитування «Доступні кредити 5-7-9», ухвалити підзаконні нормативні акти, що регулюють умови можливого вилучення транспорту та техніки на потреби ЗСУ, продовжувати поетапну лібералізацію лізингу, страхування та інших фінансових послуг у рамках загальної лібералізації фінансових ринків, усунути бар’єри для прийняття різних класів активів як банківської застави.
• Комерційним банкам – надавати персоналізований супровід підприємствам у процесі надання кредиту, адаптувати внутрішні скорингові моделі, надавати консультації щодо альтернативних джерел фінансування.
• Позичальникам – дотримуватися засад доброчесності та прозорості у веденні бізнесу, надавати позичальникам детальну інформацію про діяльність компанії, диверсифікувати джерела залучення фінансування.
• Крім того, учасники фінансових ринків за допомоги державних органів та міжнародних партнерів мають популяризувати можливості позик кредитних спілок для малих підприємств та підприємців, удосконалювати навички складання заявок та бізнес-планів, розробити необхідні для цього навчальні матеріали та тренінги, створити карту можливостей для українського бізнесу, збільшувати організаційну спроможність бізнесу залучати борговий капітал, залучати до організації навчальних процесів бізнес-асоціації.

Проєкт “Дослідження доступу українського малого та середнього бізнесу до фінансування” реалізується за підтримки Міністерства закордонних справ Нідерландів в рамках зовнішньої політики розвитку Нідерландів, що фінансується програмою розвитку приватного сектору Нідерландського агентства з питань підприємництва (RVO.nl).

Читайте інші дослідження ЦЕС за посиланням.